Y, ¿ahora qué Sr. MAS? ¿Ara qué?

Nota previa: El escrito que hoy traslado a este cuaderno, fue escrito el mismo día de las elecciones. Lo he mantenido en el "cajón", pero hoy, al conocer el acuerdo firmado entre CiU y ERC, he decidido sacarlo del "cajón". Como ciudadano de Catalunya, me siento más pesimista, más triste y menos libre que el mismo día 25 de noviembre pasado...

Es un día triste… No sólo para Ud. Y su partido. Es un día triste, porque una vez más, constatamos que nuestros dirigentes políticos no saben estar a la altura… Y, eso, no puede alegrar a nadie, salvo a aquellos, que por puro tactismo y oportunismo ven en su rotundo fracaso, una forma de volver al poder, independientemente del bienestar de la sociedad…

Ud. decidió lanzarse a la piscina, cuál nadador experimentado en mil batallas, por puro oportunismo y tactismo político, pero, la piscina no tenía el agua que Ud. creía que tenía… Con un discurso mesiánico, envolviéndose en banderas, la propia de Catalunya y la “estelada…” por las dudas, hay que estar a bien con todos…

Ud. convocó elecciones, con apenas dos años en el gobierno, en loor de multitudes –eso creyó-, al ver la manifestación del 11 de setiembre pasado.  Era el momento, seguramente pensó, para hacer olvidar un gobierno ineficaz durante dos años, en los cuáles incumplió sus promesas electorales… recortando a diestra y a siniestra, tocando lo menos tocable: Educación y Sanidad. Seguramente, había que hacer ajustes, ya que la gestión de los últimos 30 años no ha sido precisamente la más adecuada –responsabilidad suya y de su partido, durante 23 de los 30, y agravado por los 7 años del tripartito-, pero una cosa es hacer eficiente una administración educativa y sanitaria, como también el resto de la actividad pública, pero otra cosa es sacar la guadaña y comenzar a segar todo lo que encontraba.

Pero, ¿Qué ha hecho su gobierno con los cientos de empresas públicas, fundaciones, entes autónomos existentes, y que decían dejarían en su mínima expresión?

¿Qué ha hecho con los cientos de cargos de confianza, asesores, informes múltiples e inútiles?

¿Qué ha hecho con el verdadero derroche de fondos públicos que existía cuándo llegó al gobierno, después de 7 años de travesía del desierto?

¿Qué ha hecho en dos años Sr. Mas? 

Envolverse en banderas y lanzar las culpas a un déficit fiscal y a repetir el sonsonete constante que si Catalunya recaudara el total de sus impuestos, no tendría déficit y estaríamos en la gloria. Nada Sr. Más, ¡que nos hubiéramos salido de lo ricos que seríamos los catalanes!

Sr. Mas, si Catalunya hubiera tenido la oportunidad de haber recaudado sus impuestos, la única diferencia, es que algunos serían mucho más ricos, se hubiera dilapidado más dinero, y, posiblemente existirían muchos más Palau, Santa Coloma,  ITV’s, etc., también se hubieran cobrado más informes inexistentes o inútiles, se hubieran colocado a más amigos, más hermanos, primos, primas…

Sr. Mas, Ud. Es economista, y como tal sabe, que el nivel de ingresos no lo es todo, sino la gestión de los ingresos, los costes, los gastos y las inversiones… ¿Hubiera cambiado la gestión en los últimos 30 años, si se hubiera tenido más dinero, Sr. President?

Sr. Mas, su tactismo le ha jugado malas pasadas, pero, que muy malas pasadas…

Recuerda aquellas entrevistas, con el Sr. Zapatero un poco de rondón, cuándo gobernaba el susodicho tripartito… Ud. Se vio en aquel momento, como el héroe que sacaba al Estatut adelante, sin contar con el gobierno de Catalunya… Se le vio muy satisfecho, pero luego salió trasquilado…

Ud. Y el tripartito también se lanzaron a la piscina en aquél momento, con una propuesta de Estatut, que cualquier estudiante de 1º de Derecho, sabía que era inconstitucional… Era el momento, pensaron todos Uds., era una propuesta de constitución disfrazada de Estatut, porque si gobernaba el partido que se esperaba que ganara las elecciones, se le pondría contra la pared… Pero, curiosamente el Partido Popular, perdió unas elecciones, que todas daban por ganadas, y, el Estatut ya estaba en marcha… azuzado, eso sí, por el Sr. Rodríguez Zapatero, cuándo era candidato “Aceptaré cualquier decisión que salga del Parlament catalán”, claro que lo aceptaría, porque como no pensaba ganar las elecciones, también podía prometer todo lo que le viniera en gana, pero, curiosamente ¡ganó las elecciones! No sin gran sorpresa por parte de todos…

La piscina estaba vacía… Ahora se ha vuelto a tirar, y de nuevo, resultó que no tenía el agua que Ud. Creía que tendría… Una nueva frustración, y 7 años perdidos totalmente…

Y, ¿ahora qué Sr. Mas? Sus palabras, sus carteles electorales, definidos por todos, como mesiánicos… han provocado en estas nuevas elecciones, una nueva frustración y una nueva fragmentación social.

Ud. Y sus asesores, no se preguntaron aquello tan sencillo y tan común, como es ¿Porqué elegir a la copia, si podían elegir al original? ¿Porqué votar al CiU, y no a ERC, que es el original? Ahí están los resultados Sr. Mas… Ahí están, y, esos resultados, le obligan a gobernar, seguramente, con el partido, que formó parte del tripartito, y al cuál Uds. acusaron de todos los males al llegar a la Generalitat hace dos años…

De 62 diputados, su coalición política ha pasado a 50; han perdido 12 diputados, un 20% menos de diputados en el nuevo Parlament…

Realmente, para este viaje, no necesitaba alforjas Sr. Mas… La piscina tenía poca agua…

Ud. Sr. Mas, disolvió el Parlament y convocó unas elecciones, que tenían todo el carácter plebiscitario…  con un único mensaje, y, curiosamente perdió las elecciones y el plebiscito… Eso sí, logró algo muy importante, y, es que Esquerra Republicana de Catalunya, aquél partido que Ud. no quería ni ver en pintura, hace solamente dos años, aumentara en una forma escandalosa su número de diputados, y, ahora está en sus manos…

Y, ¿ahora qué Sr. Mas? ¿Ara qué? ¿Qué fem ara Senyor President?

Uds. confunden, territorio, pueblo, nación, país, con Uds. mismos… y con un ente monolítico… Ud. y su partido y coalición, han jugado con la emotividad de una parte de la ciudadanía, sin explicarles la verdad…

Y, Sr. Mas, la verdad es muy tozuda… Ud. Habló de incumplir las leyes vigentes, diciendo que daba igual lo que dijera la Constitución, los tribunales o el que fuese… Como pretende que los ciudadanos cumplamos las leyes, cuándo quién nos gobierna no las cumple, y además se da “el lujo” de decirlo en una campaña electoral…

Ud. habló de independencia, del derecho a decidir, luego de un estado dentro de la Unión Europea, ya no era independencia, pues esta, hoy dentro de Europa no tenía mucho sentido (palabras más o menos exactas suyas). Cuándo se le preguntaba por la Independencia, sus respuestas fueron variando de tono, a medida que se acercaba la fecha de las elecciones… Posiblemente, tuvieran algo que ver, las manifestaciones públicas realizadas desde la Comisión Europea, a través de su presidente y varios comisarios…

Ud. nos habló de un destino histórico, y a ese destino unía el suyo, incluso llegó a afirmar, que estaría dispuesto a ir a la cárcel por ese destino… El héroe mítico, la leyenda viva… ¡me sacrificaré por mi pueblo, sea lo que sea el sacrificio! Nos vino a decir…

¿Ahora qué Sr. Mas? ¿Ahora qué?

¿El seny? O ¿La rauxa?

La mayoría de los catalanes, Sr. Mas, no queremos más “rauxa”, queremos “seny”… queremos paz, tranquilidad, progreso, empleo, educación, seguridad, mejores ciudadanos, mejores profesionales, mejores empresas…  para nosotros, para nuestros hijos, para nuestros nietos…

Jamás, en la historia, tuvimos un período democrático tan largo, en paz, en libertad y en progreso, como el que estamos viviendo desde hace 30 años, y, esto, a pesar de la terrible crisis que nos azota…

Ud., Uds. señores de Convergencia i Unio, más la herencia tripartita, nos han llevado a una situación muy, pero muy difícil y muy complicada del presente y del futuro cercano…

¿Quién querrá invertir en un territorio, cuya incertidumbre política alcanza los máximos niveles y dónde no se sabe adónde se va?

¿Hacia que punto caminamos? ¿Un nuevo Estado? ¿Cómo será ese nuevo estado?

¿Estaremos en el Euro? ¿Estaremos dentro de la Unión Europea? ¿Formaremos parte de la OTAN? ¿Tendríamos ejército? ¿Cuánto nos costará la estructura de estado que falta? ¿Cuánto debemos contribuir al presupuesto de la Unión Europea? Porque, supongo que Ud. sabe, que Catalunya sería contribuyente neto… Mire que sería para echarse a llorar de la risa, o a reír a carcajadas mientras nos cayeran las lágrimas, si los fondos que Catalunya aportara a la Unión Europea, terminaran en Extremadura…

Creo que fue Unamuno, el que dijo que “había que pensar las emociones y emocionarse con el pensamiento”

Y, Sr. Mas, Ud. y muchos de los políticos actuales, deberían reflexionar mucho sobre esa frase. El populismo, la demagogia, han sido los resortes que muchos han utilizado a lo largo de la historia, para así convertir a los personas que forman una sociedad, un pueblo (diverso), en masa, en esas masas dónde todo es único: un pueblo, un país, una idea, un pensamiento…

Lean, y relean la historia, pero, por favor, aprendan algo de ella, y así posiblemente, no correremos el riesgo de repetirla…

Los “salvadores”, los mesiánicos, los líderes populistas, han terminado por destruir a sus países, a sus pueblos, que ellos tanto dicen y dijeron que defenderían con su vida…

A ese pueblo, dónde coexistían pacíficamente diversas ideas, opiniones, que terminan por subliminarlo, y, convertirlo en “su pueblo”, “su opinión”, “su idea”, es decir, en convertir ciudadanos en súbditos… Y, muchos de nosotros, queremos ser ciudadanos, ciudadanos libres…

Nos sobran los Chávez, las Fernández, los ayatolás… Nos sobra fundamentalismo… y, nos falta racionalidad, sensibilidad, humanidad, honestidad, honradez y buen gobierno…

Ese no es el camino Sr. Mas, ese camino es tentador para muchos dirigentes políticos, pero no para este país Sr. Mas, no para estos ciudadanos…

Ni Ud., ni su partido, ni su coalición, ni una mayoría absoluta –perdón, Ud. le llamaba mayoría excepcional-, se pueden “confundir” con el pueblo, ni con “un pueblo”, ni con un territorio, ni con Catalunya…

Uds. son parte de ello, pero solo una parte, importante sin duda alguna, pero, recuérdenlo ¡Solo una parte!, y, por muy importante que sean, solo son parte, no el todo…

“Seny” Sr. Mas, Seny no Rauxa… Y, en ese camino, estaremos mucho con Ud., a pesar de no compartir muchos de sus postulados, mientras sea el presidente de todos los catalanes, y no solo el de unos cuántos…

¡Mucha suerte Sr. Mas! Su suerte, será también la nuestra… Pero, no se olvide de algo fundamental: ¡Buen gobierno es lo que necesitamos!, sin corrupciones, corruptelas, endogamias, amiguismos… Si quiere que Catalunya sea como Finlandia, comience por la transparencia total de la Generalitat y por poner en marcha un BUEN GOBIERNO… Ahí, le apoyaremos todos los catalanes…

Pero, déjeme que mi escepticismo me domine por unos momentos, y, dude que esto se lleve a cabo… Falta estilo y “fineza” para llegar a ello…, pero sobre todo, falta decisión para acabar con todo el lastre que se ha creado durante 30 años… Por eso, mi tristeza seguirá estando ahí, mi tristeza y mi pesimismo respecto a la función política y sus objetivos…

Con sincero deseo, que me equivoque totalmente, y, podamos disfrutar de un gobierno dónde las personas, estén por encima de banderas, territorios y marrullerías en el manejo de los fondos públicos…

¡Buena suerte Sr. Mas!

Barcelona, 25 de noviembre de 2012

NOVIEMBRE…

Una tarde de otoño, en este noviembre que se acerca a su final… Una tarde, un día lluvioso, de esa lluvia fina otoñal, con nubes bajas cargadas de ventura y de amenazas…

El mar, de acerado color, bate sus olas contra la costa, entonando su melodía otoñal, en esta tarde de noviembre, lluviosa y tranquila…

Fin de semana de otoño, mas proclive para mirar hacia adentro, que a salir de la protección de la casa, y del calor interno del propio cuerpo… Son días del alma, más que del cuerpo…

Son días para el ensimismamiento y la reflexión… compatibles ambas, ambas contradictorias…

Son días de lectura, arrebujado en una manta, de películas para que el tiempo pase, simplemente pase, en esta tarde otoñal de noviembre.

Son días para las conversaciones sosegadas, abrazados en el sofá, de aquellos que puedan, de aquellos que quieran… compartiendo el tiempo, el espacio, e incluso el silencio…

Son días de palabras, a veces mudas, pero de miradas intensas, que establecen un enlace, un vínculo, una conexión más allá de las palabras habladas…

Las ramas de los pinos se balancean suavemente, al son de la canción del apenas viento… Las aceradas aguas a lo lejos, parecen tranquilas, aunque la espuma que se desprende al golpear contra las rocas, desmienten lo que los ojos están viendo…

En el ambiente de total silencio, solo roto por la música de Falla, que eleva el espíritu al subir con sus acordes, los que bajan a límites casi inaudibles, provocando un corte de respiración, hasta que la melodía comienza de nuevo a elevarse, y elevarse hasta más allá del firmamento… ¡El Amor Brujo!

¡Qué maravillosa definición…! El Amor, solo puede serlo, sólo si es brujo… si nos eleva hacia el cielo, nos hunde en la tierra, y, nos vuelve a elevar… El  sentirse perdido en los ojos del otro, por la inmensidad y la intensidad de las miradas y la luz que uno en ellos encuentra…

¿Cómo no va a ser brujo todo eso?

El escuchar, en un susurro tal vez, un “te amo”, o simplemente dejarse arrastrar por la sonrisa del otro hacia el infinito, si fuera necesario.

Una caricia, un gesto, una mirada, es producto de esa “brujería”. ´

Palabras silenciosas, que nos abrazan, enternecen y nos hacen más humanos…

Las palabras, son un instrumento del alma, para compartir todo lo bueno que somos…  pero, también, también pueden ser la espada filosa y fría, que se nos clava en el corazón, porque están dichas para herir, e hieren, hieren con mortal consecuencia… Qué están pronunciadas para pedir, para dar, para informar…dónde el momento, la forma, el tono, la sonoridad no siempre llega con esas intenciones. Palabras que hieren, que duelen intensamente, a pesar que su intención, posiblemente, sea otra…

Palabras, cuyos conceptos no concuerdan con las palabras silenciosas, con esa mirada, con ese sentimiento que está en los ojos y la boca no acaba de saber expresar… Las palabras mentirosas… aquellas que dicen todo lo contrario de aquello que quieren decir, y que se están pensando…

Tarde de noviembre… Tarde otoñal, de lluvia fina, cielos tapados de grises nubes, cargadas de agua y de presagios…

Tarde reflexiva y silenciosa, de papeles manchados por diminutos dibujos, cuál garabatos, que pretenden recoger el hilo de los pensamientos, perdiéndose en mil vericuetos y secretos pasadizos sin final, terminando por convertirse en meros desvarios de una negra libreta de rayas, que permite escribir razonablemente derecho…

Momentos únicos, dónde el pensamiento vuela y se eleva, cuál ligera pluma zarandeada por el viento… hacia cualquier punto del universo… incluso, incluso hacia nosotros mismos…

Con ellos vuela nuestra alma, nuestra alegría o nuestra angustia…, sacudidos todos ellos por los bruscos movimientos del viento que los agita…

Atrás quedan otros pensamientos, otros escritos inacabados, otros papeles incompletos, ahora es otro tiempo, otro momento, y, hasta otro espacio…

Muchos de esos, quedarán sumergidos, en un mar de papeles en un cajón cualquiera, o en otra libreta negra de rayas, olvidados para siempre…,

Ese -olvido- también es nuestro destino… quedar sepultados y olvidados a lo largo del tiempo, y, lo sumo convertirnos en una anécdota de alguna conversación futura…

Atrás quedan esos otros pensamientos, escritos con letra rápida, a veces ininteligibles, llevados por la pasión momentánea, que empujaba la mano y la pluma sobre el papel, tratando de no perder el hilo de la desbocada mente…

Al final, todo es pasado, incluso el presente, y si es así, y el futuro no existe, porque todo es presente también, vemos claramente que, siempre estamos en el pasado… Qué en realidad, somos pasado…

Tarde otoñal, de recogimiento, y de pantuflas, de desvarío del pensamiento, de soledad y de grisáceo contorno, que nos abriga y protege de las inclemencias del exterior, llevándonos, abandonándonos por el firmamento de nuestro interior…

Tarde otoñal, de fina lluvia, pero intensa, dónde las aguas aceradas del cercano mar, apenas se divisan, porque el cielo y la tierra se acercan para su abrazo otoñal; de pensamientos desvariados, que nos llevan lejos, muy lejos… al país del sol y el mar de aguas azules.

Tarde otoñal, dónde al final, todo es distancia, todo es interior… Tarde de noviembre de un otoño pleno, que nos atrae y repele al mismo tiempo, que nos aprisiona y libera en el mismo instante…

Tarde otoñal de noviembre, que has dislocado mis sentidos, llevándolos a la anarquía y a la contradicción… Tarde de suave melancolía, reflexiva y tranquila, melancolía al fin…

Duelen las ausencias, duelen las distancias de aquellos que se fueron, de aquellos que no están, de aquellos que están lejos… Dolor intenso, sereno, pero ¡dolor al fin y al cabo!

Tarde otoñal de un mes de noviembre cualquiera, ¡bien hallada seas!

18 de noviembre 2012

¿NUEVO PARADIGMA ú ORTODOXIA FINANCIERA?

Sinopsis: Cambios a realizar en las pymes, para acceder a financiación (¿Qué nos exigirán los inversores?): Cambios a realizar en áreas de administración y finanzas, transparencia informativa, formas de gestión, formas de control, distinción entre personas, familia y empresa. ¡Hablemos de cultura!

El nuevo paradigma: ¡Nada de lo que fue, será! Información Económico-Financiera – Financiación Pimes (Como vender la empresa a los proveedores de financiación)

1.   INTRODUCCIÓN

Días pasados, acudí a un acto, celebrado en la sede de una entidad  bancaria, organizado por dicha entidad, Pimec y el Colegio de Economistas, al cuál pertenezco. El objeto era presentar  el “Document técnic elaborat pel Col-legi d’Economistes de Catalunya”, cuyos autores (varios) forman un grupo de trabajo de la Comisión de Economía Financiera.

Documento, que en realidad, va dirigido más a empresarios pyme que a economistas (que también), ya que se supone que éstos últimos debieran dominar estos temas…

Como en todo acto, han hablado varios ponentes, comenzando por el representante del Banco, que nos vino a decir lo siguiente:

1.   Lo fundamental del documento es servir de vehículo de comunicación entre banco – cliente, ya que ayudaría a ir eliminando esos comentarios habituales de: “la banca no da crédito”, “las empresas no traen los papeles bien”. Permitiría mejorar la actitud del sistema financiero y la del sistema empresarial.

2.   Las entidades financieras son una parte muy importante del fondo de comercio de las empresas.

3.   La banca no debería perder la empatía con sus clientes. Deben tomar una decisión fundamentada en: conocer el empresario, la historia de la empresa… Quiénes son los gestores… Estrategia. Las propuestas deberían ser equilibradas…

Y, luego se fue, así que me quedé con muchas preguntas por hacer, sobre todo, por las realidades vividas y que sigo viviendo todos los días. Pero, eso es otro tema… Y, como se puede tener empatía con un cliente, cuándo se le está cobrando por un descubierto de 71.000 euros, que en realidad eran 60.000, porque se estaba transformando la póliza en un préstamo ICO, por 15/17 días aproximadamente, 5.500 Euros… ¿Cómo se puede llegar a tener empatía con alguien que te está cobrando, en términos reales, gastos financieros que representan el 50% del descubierto real? ¡Lástima que se fue antes del turno de  preguntas!

Es en esta presentación, que escucho el término “nuevo paradigma”, y, a través del concepto, esperaba obtener una fórmula o guía nueva que nos ayudara a todos.

Las conclusiones del documento son las siguientes:

1.   Estudiar las necesidades de financiación y estructurar el endeudamiento de forma adecuada. Hay que asignar, por parte de la empresa, recursos personales –especialistas, profesionales- y materiales.

2.   Capitalizar más las empresas mediante aportaciones y reinversión de beneficios.

3.   Intentar mejorar la solvencia de las empresas, capitalizándose al máximo.

4.   Trabajar con un número amplio de entidades financieras, para afrontar el grave problema de las pymes.

5.   Buscar fondos de financiación más allá de los fondos propios y del endeudamiento bancario (financiación alternativa). Aquí, creo que lo adecuado hubiera sido indicar, que se deberían buscar fuentes de financiación alternativa a la de las entidades financieras (propias o ajenas)

6.   Marcar pautas para limitar el importe del riesgo con clientes, para facilitar el descuento, para hacer posible su recuperación. Difiero también en este apartado, ya que el descuento es muy caro.

7.   Negociar con proveedores plazos de pago, condiciones especiales para determinados pedidos, descuentos, etc. Esto está limitado por la ley de morosidad.

8.   Gestionar las garantías reales. Debe estar convenientemente justificada y dar un mayor equilibrio entre importe financiado y la tasación.

9.   Aportar en forma periódica a las entidades financieras información de la empresa.

Coincido, prácticamente con todas las conclusiones, salvo algunos matices, que daría pie a otro trabajo.  

¡Bienvenido sea este documento!, ojalá se lo leyeran todos los empresarios pyme de este país, ya que nos harían nuestro trabajo más productivo, pero sobre todo, harían que su empresa fuera mucho más rentable y solvente.

Sin embargo, creo que no podemos hablar de nuevo paradigma, ya que muchos de nosotros, tanto académica como profesionalmente, desde hace muchos años –demasiados quizá- venimos explicando y poniendo en práctica, cuándo tuvimos / tenemos la oportunidad de todas y cada una de las conclusiones, y alguna más,  en cursos, seminarios y empresas.

2.   DESARROLLO

Nada volverá a ser igual, tanto si superamos o no la crisis que nos azota en forma irremisible. Llevamos 5 años, no sólo viviendo en crisis, sino viviendo en la incertidumbre, como hace años no se recuerda.

Sin embargo, todavía esto no se ha aceptado, ni individual, ni empresarialmente en muchos casos. Las empresas siguen funcionando igual, como antes del estallido, pero con menos ventas, menos personal y  menor o nula financiación.

Sabemos que el tejido empresarial español, está concentrado en las pequeñas y medianas empresas, entre las que se incluyen las micro pymes. Las cifras son concluyentes al respecto, y, aun habiendo creado multinacionales, tal como se ha hecho en el país, estas no son las generadoras de empleo, ni las que mueven y moverán la economía, sino las pymes…, aquellas que representan algo así como el 97% de las empresas.

La pyme española tiene muchos problemas, pero algunos de ellos son endémicos, y vienen de lejos, de tan lejos, que a algunas les vienen desde su nacimiento. Esos problemas, se resumen en:

1.  Falta de tamaño adecuado para competir.

2. Falta de mentalidad exportadora  o más bien, de mentalidad de mercadoglobal. Aunque se ha crecido mucho, todavía se tiene un largo recorrido. Actualmente, exporta  el 9% aproximadamente de las pymes.

3.  Falta la visión, sobre la importancia que representa el conocimiento y la cercanía al cliente, con un buen servicio y una buena calidad (este factor ha mejorado mucho, pero todavía le queda gran recorrido, como es el caso del apartado anterior)

4. Una estructura financiera MUY DÉBIL, y, actualmente unos GASTOS FINANCIEROS MUY ELEVADOS.

5. Falta de visión sobre agrupaciones, acuerdos, fusiones, etc., como elementos básicos de crecimiento y de ganancia de volumen.

6. Falta de valoración de la necesidad de disponer de información económico-financiera, y de disponer de personas con conocimiento y experiencia adecuada en el campo financiero.

Nuestro empresariado, prefiere ser cabeza de ratón, antes que parte del león… 

En los últimos 20 años, he hablado con muchos empresarios, he trabajado con muchos de ellos, y he participado en varias operaciones de fusión, asociación, etc., gran parte de las cuáles, fracasaron por completo. La razón del fracaso, no ha sido la incompatibilidad de productos, mercados, estructuras e incluso personales, sino una más sencilla y a  su vez más compleja: ¿no voy a mandar como antes? ¿Qué haré? ¿No podré disponer libremente como ahora de la empresa?, etc.

Ni ahora, que llevamos transitando por la crisis, con los pies descalzos y sobre las llamas, somos capaces de llegar a acuerdos de ese tipo. ¡Cada uno es el mejor en lo suyo!, y como es así, ¿cómo va a venir alguien a enseñarme a llevar mi negocio? Esto último también funciona para los asesores…

Y, les puedo asegurar, que muchas, pero muchas de estas personas, las están pasando “canutas”. Cada día están al borde del precipicio y, hasta hay momentos en que se asoman demasiado…, cayendo muchas de ellas. Sin embargo, ahí siguen…

Por lo tanto, los gastos y los costes les impiden competir, como lo podrían hacer, si ganaran volumen… Esta es una asignatura, por el momento suspendida…

Pero, si el ganar volumen mediante alianzas, fusiones, etc., es una asignatura suspendida, la inadecuada Estructura Financiera, es una asignatura nunca cursada…

Todo lo indicado hasta aquí, resumido en los puntos antes enunciados, refleja falta de profesionalidad en la empresa, además de una falta de anticipación y adecuación a los cambios de ciclo. Estamos ante personas hechas a sí mismas, en la mayoría de los casos, grandes trabajadores, con un gran conocimiento de “lo suyo”, pero sin conocimientos y visión necesarias para realizar grandes cambios en sus organizaciones, que si bien, no le garantizarán su supervivencia, como mínimo, lo habrán intentando y, muchos de ellos no solo sobrevivirían, sino que sería su despegue.

La falta de financiación nos está ahogando, o ya nos ha ahogado, y el precipicio o la catarata, está solo a milímetros… Los gastos financieros que están pagando son altísimos, escandalosos en algunos casos, y, lo único que hacen es alargar la agonía, y además darles grandes beneficios a los bancos…

Además, todos los que están en esta situación, tienen avaladas todas las operaciones financieras, con TODOS sus BIENES PERSONALES, así que cada día es una lucha constante, incesante, inclemente para no perder esos bienes… pero, de seguir así, habrán perdido los bienes y la salud… ¡lo dejarán todo en el camino, incluso su propia vida!

Por lo tanto, cabe reflexionar sobre todo esto, y ver de llegar a una conclusión que les conduzca a la salvación.

Pero,

·      

       ¿Cómo vamos a hacer frente a todos esos retos?

·         ¿Volverán los mercados financieros a funcionar y facilitar crédito?

·         ¿Cómo vamos a financiar nuestra empresa?

·         ¿Cómo conseguiremos convencer a los futuros inversores?

·         ¿Qué nos pedirán los inversores para entregarnos su dinero?

·         ¿Tenemos una estructura financiera equilibrada?

·         ¿Nuestra empresa está suficientemente capitalizada?

·         ¿Disponemos de herramientas de control de los recursos de nuestras empresas?

¡Vamos por partes!

1.   Estructura Financiera: ¿Qué es la estructura financiera de una empresa?

La estructura financiera, es la forma como está compuesto el ACTIVO y el PASIVO de la empresa. Es decir, en términos muy sencillos: ¿Qué tenemos (inversiones-Activo)? ¿Cómo lo tenemos distribuido (tipo de inversiones)? Y ¿Qué debemos (Financiación – Pasivo)? ¿Cómo lo debemos y a quién lo debemos (Fondos Propios, Pasivo a largo plazo, a corto plazo – Capital, Socios-accionistas, deudas con bancos, con administraciones públicas, con proveedores, personal, etc.)? La representación de la Estructura Financiera, la vamos a encontrar en el Balance de la empresa, que entre otras cosas, sirve para eso.

2.   Capitalización: ¿Qué es la capitalización de una empresa?

La capitalización es aquella parte de la Financiación, propiedad de los socios-accionistas, formada por el capital aportado y por los beneficios no distribuidos y por las pérdidas, si las hubiera habido. La relación de esta magnitud, respecto al total del activo, indicará que parte de las inversiones, han sido financiadas con capitales propios. Pero, también relacionada con las deudas, nos indicará el grado de endeudamiento que la empresa tiene.

Alto endeudamiento = a mayor riesgo y mayores gastos financieros.

Veamos un ejemplo, a través de un balance resumido. La sociedad  informa que tienen tensiones de tesorería muy fuertes, y, sin embargo, también  manifiestan que tienen mucho trabajo, por lo que están a plena capacidad. Sin embargo, las entidades ya se muestran reacias a seguir aumentando la financiación. Los socios, tal como se muestra en el balance, han ingresado dinero a la compañía como préstamos. Alguien les ha propuesto realizar un préstamo hipotecario, y, con ese importe del préstamo, devolver a los socios el “préstamo” realizado en su momento. En síntesis, esta propuesta, se basa en cambiar un “préstamo blando”, ya que es de los propios socios, por un préstamo duro, realizado por una entidad de crédito, y, con garantía real inmobiliaria.

También incorporamos 4 indicadores financieros, y así ver la diferencia de la primera estructura financiera (Balance) a la segunda corregida, por defectos en el primer balance, el cuál se ha ajustado en partidas de activo y pasivo significativas.

         BALANCE FACILITADO POR LA EMPRESA

ACTIVO		PATRIMONIO NETO + PASIVO
Activo No corriente	456.826	Patrimonio Neto	366.309
Inmovilizado Inmaterial	0	Capital	24.040
Inmovilizado Material	439.788	Prima de emisión	0
Inmovilizado Financiero	921	Reservas	362.725
Otros	16.118	Resultado de Ejercicio Anteriores	-53.193
Activo Corriente	562.303	Perdidas y Ganancias	32.737
Existencias	487.185	Pasivo No Corriente	392.435
Deudores	136.747	Deudas con Entidades Financieras  L/P	205.240
Inversiones Financieras	0	Otras deudas	187.194
Tesorería	-61.628	Pasivo Corriente	260.386
		Deudas Bancarias	30.027
		Proveedores y Acreedores	149.793
		Administraciones Públicas	47.078
		Deuda con socios	28.015
		Otras deudas	5.473
TOTAL ACTIVO	1.019.130	TOTAL PATRIMONIO NETO + PASIVO	1.019.130

      

               GRÁFICO DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA (1er. Balance)

FONDO DE MANIOBRA	301.917
SOLVENCIA CORRIENTE	2,2
ENDEUDAMIENTO TOTAL	64%
ENDEUDAMIENTO A C.PLAZO	26%

        

        Veamos ahora como queda la estructura financiera, después de

        ajustar la primera a la realidad cercana de la empresa:

      BALANCE DE LA EMPRESA DESPUÉS DE AJUSTES

ACTIVO		PATRIMONIO NETO + PASIVO
Activo No corriente	418.135	Patrimonio Neto	70.117
Inmovilizado Inmaterial	0	Capital	24.040
Inmovilizado Material	401.096	Prima de emisión	0
Inmovilizado Financiero	921	Reservas	112.725
Otros	16.118	Resultado de Ejercicio Anteriores	-53.193
Activo Corriente	529.690	Perdidas y Ganancias	-13.454
Existencias	237.185	Pasivo No Corriente	331.854
Deudores	236.747	Deudas con Entidades Financieras  L/P	144.660
Inversiones Financieras	0	Otras deudas	187.194
Tesorería	55.758	Pasivo Corriente	545.854
		Deudas Bancarias	315.494
		Proveedores y Acreedores	149.793
		Administraciones Públicas	47.078
		Deuda con socios	28.015
		Otras deudas	5.473
TOTAL ACTIVO	947.825	TOTAL PATRIMONIO NETO + PASIVO	947.825

GRÁFICO DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA 2do. Balance

 Comparemos una y otra estructura financiera (antes y después ajustes)

           

	Activo 1	Activo 2	Pas+P.N. 1	Pas+P.N. 2
P. Neto			366.309	70.117
No Corriente	456.826	418.135	392.435	331.854
Corriente	562.303	529.690	260.386	545.854

                               

                                       

INDICADOR	ANTES	DESPUÉS ajustes
FONDO DE MANIOBRA	301.917	-16.164
SOLVENCIA CORRIENTE	2,2	1,0
ENDEUDAMIENTO TOTAL	64%	93%
ENDEUDAMIENTO A C.PLAZO	26%	58%

Veamos ahora el comportamiento del Fondo de Maniobra y el Capital de Trabajo en los dos casos:

 Vistos los ejemplos, en realidad observamos que es la misma empresa, con “leves modificaciones” en su estructura financiera.

1.   ¿Porqué esos cambios?

2.   ¿Qué hemos modificado?

Los cambios se han realizado porque la información facilitada tenía una “inadecuada calidad”, es decir, no mostraba la imagen real de la situación de la empresa, por lo tanto cualquier decisión que se tomara respecto a dicha información, estaría totalmente errada.

Se han modificado algunas partidas que eran incorrectas, como ser:

a.    Las existencias, estaban sobrevaloradas desde ejercicios anteriores, por lo tanto, esto afecta directamente al patrimonio empresarial. Podría ser el caso inverso. Las existencias, suelen utilizarse para “adecuar” los resultados. Como me dijo hace muchos años, un compañero mío de docencia, existencias, en términos de los viejos contables, se le llamaba PQC (Para que cuadre).

b.    Los deudores, ya que el descuento de documentos (efectos), no se reflejaba en el balance, y, por lo tanto afecta a la deuda de corto plazo (la incrementa).

c.    La tesorería, la cuál se mostraba en negativo, cosa imposible por cierto, ya que una póliza de crédito no estaba adecuadamente registrada.

d.   Las deudas de largo plazo, no reflejaban el importe acreedor a más de un año de plazo, y, por lógica, tampoco las deudas de corto plazo. Es decir, se estaba informando que la deuda de largo era mayor que la realidad, y, por el contrario, las deudas de corto plazo se mostraban con menor importe.

e.    Los resultados, al no haber registrado las amortizaciones.

Y, no se ha continuado, porque cómo muestra de la calidad de la información económico-financiera ya se consideró suficiente, siendo muy mala, por  lo que la utilidad tal como estaba es también muy baja.

Hablemos de la información financiera. La información económico financiera, está basada en la contabilidad, y, por lo tanto, la información económico-financiera está formada por:

·  Balance o Estado patrimonial o Estado Financiero: ESTRUCTURA FINANCIERA.

·     Cuenta de Pérdidas y Ganancias ó Estado de Resultados: ESTRUCTURA ECONÓMICA

·           Memoria: Información detallada del Balance y Cta. de P y G.

·           Estado de Flujos de Efectivo

·           Estado de Patrimonio Neto

No voy a entrar aquí, en sus distintas formas: Normal, abreviado, Pymes, micro pymes… -Sino en aquello que representan. Y, para ello, debo hablar de LA CALIDAD DE LA INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA, o lo que es lo mismo de LA CALIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTABLE DE LAS PYMES.

Los cambios que se han introducido en los ejemplos anteriores, devienen del ajuste realizado a la información contable facilitada, ya que su calidad no era la adecuada, y, no presentaban la situación financiera, en este caso, real de la empresa.

¿Por qué la calidad de la información contable no es adecuada ni de buena calidad?

 Pues, por las mismas razones que indicaba al inicio de este escrito:

¡Falta de profesionalidad!, Falta de profesionalidad en las empresas, que delegan -en realidad, el término correcto sería abdican- su contabilidad en agentes externos, los cuáles se basan en los datos que se les facilitan, o incluso, ellos aconsejan como “cocinar” dichos datos; ¿porque falta de profesionalidad?, porque el empresario, tiene la obligación legal de disponer de una correcta administración de su negocio, y al darle poca o nula importancia a la contabilidad como sistema de información para la toma de decisiones en su empresa, no está cumpliendo con su obligación.

Por lo tanto, está eludiendo su responsabilidad legal y social, ya que dicha información es pública, y, en base a ella se suponen que terceros ajenos a la empresa, toman sus propias decisiones: bancos, proveedores, clientes, etc.

Falta de profesionalidad de las administraciones públicas, que tienen la obligación de velar por la transparencia, más allá del efecto recaudación.

En realidad, si profundizamos más en el tema, la causa del problema está en varios estamentos, y, cada uno tiene su propia responsabilidad, pero, los administradores de las sociedades, tienen la responsabilidad que le otorga la ley, y de ésta, es difícil de soslayar.

Mientras las cosas iban bien, con unos estados financieros “apañaditos”, todo el mundo hacía como si se los creyera, y, se tenían dudas, simplemente se solucionaba con AVALES PERSONALES DEL EMPRESARIO Y SU FAMILIA.

Decía  al principio, que nada volverá a ser igual, y, en este apartado, tampoco volverá a ser igual. Por lo tanto, las empresas deben esmerarse, no solo en gestionarse muy bien, sino que deberán demostrarlo a través de sus cuentas, es decir, a través de sus Estados Financieros, caso contrario, ni con Avales se logrará obtener financiación de bancos, de clientes, etc.

Una información económico-financiera veraz, creíble, bien estructurada, bien explicada, es el principio de algo fundamental para  competir, obtener financiación, etc., porque le dará CREDIBILIDAD.

Aquella empresa que así no lo considere, su supervivencia a medio plazo estará en peligro.

El empresario debe comprender que, esa obligación legal y social, no es solo para cumplir las normas legales en su aspecto formal, sino que constituye una valiosa herramienta de gestión de su empresa y de su toma de decisiones. No puede “delegar” esa función, sí puede delegar la tarea, pero no el objetivo de disponer de una información económico-financiera que representa la imagen fiel de su organización. Si no lo hace, no estará “delegando”, sino que estará haciendo DEJACIÓN DE SUS FUNCIONES COMO EMPRESARIO, y, posiblemente, incumpliendo la ley, lo que le puede llevar al delito contable.

Este punto que, también parece ser parte del nuevo paradigma, es tan viejo como el mundo… ¡Hay que disponer de una buena contabilidad y utilizarla para la mejora de la gestión y de las decisiones de la empresa! Lo extraño, es que esto siempre fue así… y no se le ha dedicado ni tiempo, ni preocupación, ni recursos… ¿para qué, si el gestor lo lleva todo?

Aquí, quiero hacer mención también a los asesores contables, tributarios, financieros, etc., cuya responsabilidad también es grande en estos temas, y hacer un llamamiento a la responsabilidad y profesionalidad que se les supone.

Si volvemos a nuestro caso, podemos ver que, después de los ajustes realizados, pasamos de una empresa solvente, fondo de maniobra positivo y un endeudamiento total alto, pero soportable, y uno de corto más que razonable, además de una capitalización, que si bien no es para estar muy conforme, también se puede considerar razonable.  Y, así se puede ver en el gráfico.

Pero, todo esto se desvanece, como la niebla cuándo sale el sol…

Dónde todo parecía razonable, ahora nos encontramos con una empresa:

1.   No solvente.

2.   No capitalizada

3.   Altísimo endeudamiento (insoportable)

4.   Altísimo endeudamiento de corto plazo (insoportable)

5.   Resultados negativos.

Si la empresa tenía grandes tensiones de tesorería, es por alguna razón, pero su balance (estructura financiera) no lo demostraba, porque dicha información era de bajisima calidad…

Y, ¿ahora que harán? ¿Aceptarán la propuesta que le han realizado?

¿El problema es actual, provocado por la crisis?

¿Cuál es la solución razonable?

Sobre las dos primeras preguntas, no puedo responder… Sobre las demás, sí puedo y, además lo haré.

¿El problema es actual, provocado por la crisis?

No, este problema, a esta empresa y a muchas más, les viene de muy lejos… desde siempre, me atrevo a aseverar. Es el ejemplo típico: muy baja capitalización, financiación bancaria para todo, inversiones de largo plazo financiadas con recursos de corto plazo… falta de control de la gestión, información económico-financiera para cubrir el expediente legal (mercantil y fiscal). Durante años se ha estado financiando capital de trabajo, y, posiblemente inversiones en activo fijo, con fondos de corto plazo (propio y ajeno), drenando liquidez en forma constante, confiados en que al final, si necesito liquidez, “papá banco me dará una póliza”.

¡Se acabó! Se acabó, no sé si para siempre, pero sí, para muchos años… con esa mentalidad y estrategia, estas empresas están abocadas a la liquidación y cierre, ni siquiera podrán solicitar concurso de acreedores, y, sus administradores, corren el riesgo que se les impute una administración, como mínimo negligente…

¿Cuál es la solución razonable?

Para nuestro caso, la solución,  pasaría por:

1.   Capitalizar el préstamo de socios.

2.   Reestructuración total de su deuda financiera de corto a largo plazo.

3. Control de gestión rigurosísimo, sobre todo en costes: financieros y no financieros.

4.   Evaluación real de su capacidad productiva y optimización de la misma.

5.   Planificación del capital de trabajo necesario en función de su expectativa de negocio y, dotarle de la financiación adecuada a l.p.

(Nota: partimos de la base, que dicha empresa tiene mercado)

Y, aun así, tengo muchas dudas sobre si serán suficientes dichas medidas. A mi entender, habría que capitalizar aún más la empresa, aunque para ello, necesitaríamos más información.

3.   CONCLUSIONES:

I.            NUEVO PARADIGMA:

1.   Se acabó la financiación al uso, que se disponía hasta hace pocos años.

2.   Hay que capitalizar a las pymes y reestructurar sus deudas, con el fin de pagar mucho menos gasto financiero, pero sobre todo para tener flexibilidad y margen de maniobra para dedicarse al corazón del negocio y no a apagar fuegos cada día, porque no hay liquidez.

3.   Pasar de una información contable, de estar por casa, y sin darle importancia, a una información contable, dónde el órgano de administración esté vigilante (ya que es el único responsable de ella), que les permita tomar decisiones controladas y en base a información de calidad.

4. Rodearse de personas que tengan la experiencia y los conocimientos adecuados para dirigir financieramente a la empresa (internas o externas), caso contrario, la desaparición está totalmente asegurada.

5.   Mejorar la formación y profesionalidad de los asesores, para que actúen como tales, y le añadan valor a la empresa, a través de sus servicios.

II.         “VIEJA” ORTODOXIA:

Cuándo digo “vieja” es para oponer este término al de “nuevo paradigma”. Hace muchos, muchos años, la ortodoxia financiera nos decía (y así me lo enseñaron a mí en la universidad y en la vida), que:

1.   Las empresas tienen que estar dotadas de un capital adecuado a su volumen, pero también, en función del criterio de riesgo que la empresa tenga en cuánto a su pasivo.

2.  Las inversiones en activos fijos deben financiarse SIEMPRE con fondos de largo plazo (propios y ajenos).

3.   Debe planificarse el capital de trabajo de la empresa, el actual y el esperado, para poder dotar a la empresa de la financiación adecuada.

4.   El capital de trabajo (Activo Circulante de Explotación – Pasivo Circulante de Explotación) ó capital circulante neto DEBE FINANCIARSE SIEMPRE CON FONDOS DE LARGO PLAZO (propios y ajenos)

5. Deben controlarse y controlarse en forma continua y diaria, todos los componentes del Capital de Trabajo, a saber:

5.1.  Fijar existencias mínimas para mantener el servicio al cliente adecuado, y, controlarlas a través de sistemas de gestión de existencias. Con ello, conseguirá comprar cuándo corresponda y la cantidad adecuada a cada momento, manteniendo una existencia mínima, que conlleva una inversión muy controlada y por lo tanto menor necesidad de financiación.

5.2.     Establecer políticas de crédito a clientes, analizando el riesgo del cliente (a quién le vendemos y porqué le vendemos), estableciendo plazos de cobro razonables, pero sobre todo, gestionando ese cobro de una forma eficiente. Esto implica, plazo, medio de cobro, gestión bancaria (banca electrónica), procedimientos administrativos, agilidad, etc.

5.3.    Establecer una política de tesorería adecuada, lo que los “viejos profesores” llamábamos “encaje mínimo”, o liquidez mínima permanente, que no significa tener dinero ocioso, sino capacidad para disponer de esa liquidez.

5.4.   Establecer una política de compras, seleccionando proveedores, acordando condiciones de pago, plazo, descuentos, etc., siendo muy riguroso en el cumplimiento de dichas condiciones, pero también en la exigencia en el cumplimiento de proveedores. Sabemos que, cuánto mayor plazo tengamos para pagar, mayor financiación espontánea  estamos obteniendo para nuestras inversiones en circulante. El límite está en la ley de morosidad (plazos de cobro-pago).

5.5. Lo mismo para acreedores, salvo los institucionales, cuya negociación es nula prácticamente, pero a los cuáles hay que tener en cuenta en esa planificación y control del capital de trabajo o capital circulante.

6.   Debe controlarse el riesgo, a través del binomio Rentabilidad vs. Liquidez, lo que significa a definir una política financiera en función del riesgo que se quiera asumir respecto, sobre todo a la financiación de la empresa.

7.   El endeudamiento, debe limitarse, en razón del criterio de riesgo, pero aun siendo una empresa propensa al riesgo, debe fijar objetivos muy claros respecto a su nivel y a su volumen. Trabaje con pocas entidades financieras, que le permitan tener un cierto poder de negociación y poco gasto administrativo.

8.   La empresa debe disponer de personas profesionales que sean capaces de gestionar financieramente la empresa, a través de sus conocimientos y su experiencia (internas o externas). Una dirección financiera adecuada es indispensable para cualquier tipo de empresas, indistintamente si está desarrollada por un profesional interno, externo o por la propia gerencia (si no distorsiona sus funciones como gerente), pero debe ser un profesional de la administración financiera.

9.   Y, por último, hacer un planteamiento o mejor aún, lanzar un reto como pregunta: ¿No habrá llegado la hora, que haya profesionales que certifiquen las cuentas anuales de aquellas empresas, que no estén obligadas a auditarse? Esto ya sucede en muchos países, ¿por qué no en el nuestro?

Quiero dejar claro que, en caso de hacer todo lo indicado, una empresa no pueda llegar a desaparecer también, pero, ya será por otras causas (producto, mercado, servicio, etc.).  Al final, lo que buscamos con todo esto, es reducir el riesgo, controlando todas aquellas variables que son controlables. Reducimos incertidumbre, tomamos mejores decisiones, reducimos riesgo, y, por lo general mejoramos nuestra rentabilidad.

¿Nuevo paradigma? No, el paradigma no se ha movido, lo que se ha movido es el criterio de las empresas españolas, no ahora, sino desde siempre, respecto al criterio general –LA ORTODOXIA FINANCIERA-, ya que su estructura, históricamente ha sido y sigue siendo muy débil.

¿La solución?

¡VOLVER A LA ORTODOXIA FINANCIERA!, da igual como le llamemos… nuevo o viejo paradigma, pero, ¡paradigma adecuado al fin y al cabo!

Para poner en marcha dicho paradigma, hay que cambiar, cambiar mucho… ¡HAY QUE CAMBIAR LA CULTURA EMPRESARIAL!, por ello debemos ¡HABLAR DE CULTURA PRIMERO Y LUEGO DE FINANZAS!

Jmci / Octubre 2012